Kiedy warto inwestować w fundusze inwestycyjne?

By odpowiedzieć na to pytanie musisz ustalić:

ile Ty jesteś w stanie zarobić samodzielnie
ile musisz poświęcić czasu, aby te zyski osiągnąć
czy swoje inwestycje traktujesz, jako hobby, czy też
chodzi Ci tylko o zyski.

W ustaleniu ile Ty możesz zarobić samodzielnie
pomoże Ci wiedza zdobyta w artykułach z cyklu
"Jak poprawiać swoje wyniki inwestycyjne"
Jeśli tego cyklu artykułów jeszcze nie czytałeś,
zapoznaj się z nim koniecznie przed przeczytaniem tego artykułu.

Jeśli już się zapoznałeś z wyżej wymienionym cyklem artykułów,
czytaj dalej.

Rozważmy następujące przypadki sposobów inwestowania:

Inwestujesz tylko w lokaty bankowe
oraz poświęcasz na czynności związane z zarządzaniem inwestycjami
(wyszukiwanie najlepszych lokat, zawieranie umów lokat,
chodzenie do banku, nadzorowanie lokat itd.)
Średnio 4 godziny w miesiącu, czyli 12 x 4 = 48 godzin = 2 dni w roku
Jesteś w stanie zarobić 4% rocznie, na czysto
(już po opłaceniu podatku od zysków z lokat).
Inwestujesz w lokaty, obligacje, akcje, itd.
oraz poświęcasz na czynności związane z zarządzaniem inwestycjami
(wyszukiwanie najlepszych inwestycji, zawieranie umów,
wizyty w banku, czytanie prasy, wyszukiwanie informacji w internecie,
szkolenia z zakresu inwestycji po to by lepiej inwestować)
Średnio 24 godziny w miesiącu, czyli 12 x 24 = 288 godzin = 12 dni w roku
Jesteś w stanie zarobić 8% rocznie, na czysto.
Inwestujesz w lokaty, obligacje, akcje, itd.
oraz poświęcasz na czynności związane z inwestycjami
Średnio 24 godziny w miesiącu, czyli 12 dni w roku
Jednak kiepsko Ci idzie i jesteś wstanie zarobić tylko 5% rocznie na czysto.
Inwestujesz poprzez fundusze
oraz poświęcasz na czynności z tym związane
(przeglądanie wyników funduszu, dokupywanie jednostek, itp.)
średnio 1 godzinę w miesiącu, czyli 12 x 1 = 12 godzin = 0,5 dnia rocznie.
Fundusze osiągają dla Ciebie zysk na czysto, rocznie 8%.
Inwestujesz poprzez fundusze
oraz poświęcasz na czynności z tym związane
(przeglądanie wyników funduszu, dokupywanie jednostek, itp.)
średnio 1 godzinę w miesiącu, czyli 12 x 1 = 12 godzin = 0,5 dnia rocznie.
Fundusze osiągają dla Ciebie zysk na czysto, rocznie 8%.
Inwestujesz poprzez fundusze
oraz poświęcasz na czynności z tym związane
(przeglądanie wyników funduszu, dokupywanie jednostek, itp.)
średnio 1 godzinę w miesiącu, czyli 12 x 1 = 12 godzin = 0,5 dnia rocznie.
Fundusze osiągają dla Ciebie zysk na czysto, rocznie 3%.
Inwestujesz poprzez fundusze
oraz poświęcasz na czynności z tym związane
(przeglądanie wyników funduszu, dokupywanie jednostek, itp.)
średnio 1 godzinę w miesiącu, czyli 12 x 1 = 12 godzin = 0,5 dnia rocznie.
Fundusze przynoszą ci stratę, 1% rocznie.

Podsumujmy opisane przypadki w tabelce

Przy-padek	Sposób inwestowania	Poświęcony czas w roku	Zyski roczne "na czysto"
1	Samodzielnie, tylko lokaty	2 dni	4%
2	Samodzielnie, różne	12 dni	8%
3	Samodzielnie, słabe wyniki	12 dni	5%
4	W fundusze, dobre wyniki	0,5 dnia	12%
5	W fundusze, wyniki zbliżonedo twoich	0,5 dnia	8%
6	W fundusze, kiepskie wynikido twoich	0,5 dnia	3%
7	W fundusze, stratydo twoich	0,5 dnia	-1%

Omówmy opisane przypadki sposobów inwestowania

Przypadek 1 - inwestujesz samodzielnie tylko w lokaty, poświęcasz na to mało czasu,
ale nie zarabiasz zbyt wiele. Jest to przypadek najprostszego sposobu
samodzielnego inwestowania.
Nie rezygnuj z niego, bo małe zyski są lepsze niż żadne.
Możesz spróbować poświęcać więcej czasu i "wejść"
w bardziej dochodowe inwestycje, lub poszukać funduszy,
które przynoszą większe zyski.

Przypadek 2 - inwestujesz samodzielnie w różne inwestycje, poświęcasz sporo czasu,
ale osiągasz całkiem niezłe zyski. Nie rezygnuj z samodzielnego inwestowania,
chyba, że nie będziesz miał czasu. Spróbuj poszukać funduszy,
które przyniosą ci zyski podobne lub lepsze od twoich.

Przypadek 3 - inwestujesz samodzielnie, na inwestowanie poświęcasz sporo czasu,
osiągasz przy tym słabe wyniki. W takim wypadku musisz postarać się
poprawić swoje wyniki lub zacząć inwestować w fundusze
o lepszych wynikach niż twoje. No chyba, że inwestowanie to twoja pasja
i będziesz to robił niezależnie od wyników. W takim przypadku
postaraj się zainwestować, chociaż część swojego kapitału
w fundusze o lepszych wynikach niż twoje.

Przypadek 4 - inwestujesz w fundusz z dobrymi wynikami, lepszymi
niż Ty sam jesteś w stanie osiągnąć. Jeśli znajdziesz taki fundusz
opłaca Ci się w niego inwestować. Osiągniesz lepsze wyniki
niż przy samodzielnym inwestowaniu i jednocześnie
zaoszczędzisz sporo czasu.
Jeśli lubisz inwestować i nie chcesz powierzyć całości swoich środków
funduszowi, zainwestuj w niego, chociaż część środków.
Pozostałe środki możesz inwestować samodzielnie.

Przypadek 5 - inwestujesz w fundusz z wynikami zbliżonymi do twoich.
Jeśli inwestowanie to także twoje hobby, inwestuj nadal samodzielnie.
Możesz ewentualnie część środków ulokować w ten fundusz.
Jeśli inwestujesz głównie dla zarobku, możesz zaoszczędzić swój czas,
a zyski będziesz miał podobne - inwestuj w ten fundusz.

Przypadek 6 - inwestujesz w fundusz ze słabymi wynikami i fundusz ten
ma gorsze wyniki niż Ty przy samodzielnym inwestowaniu tylko w lokaty.
Nie warto w niego inwestować, wycofaj swoje środki na lokaty.
Chyba, że nie masz absolutnie czasu lub ochoty na samodzielne
inwestowanie, wtedy lepiej zarobić mało niż wcale.

Przypadek 7 - inwestujesz w fundusz, który przynosi Ci regularne straty,
wycofaj z niego swoje środki. Lepiej nic nie zarobić niż tracić.

No dobrze, ale jak ustalić, jakie wyniki inwestycyjne ma fundusz ?

Nie jest to takie proste, ponieważ fundusze regularnie
starają się w swoich materiałach przedstawiać
swoje wyniki lepiej, niż wyglądają one w rzeczywistości.

Podajemy kilka praktycznych sposobów prostej analizy wyników funduszu.
Możliwych do przeprowadzenia przez zwykłego, nieprofesjonalnego inwestora.
Sposoby te nie gwarantują, że wyniki badanego funduszu się nie pogorszą.

Sposób 1

Ocena własna z wykorzystaniem rejestru inwestycji.
W celu zebrania danych, wymaga inwestowania w różnorodne
fundusze przez dłuższy czas. Wyniki funduszy należy
rozliczać rocznie (np.: na podstawie przesyłanych Tobie raportów)
Sposób ten nie zabezpiecza Cię przed pogorszeniem się wyników funduszy.
Co to jest rejestr inwestycji i jak go prowadzić
dowiesz się z cyklu artykułów "Jak poprawić swoje wyniki inwestycyjne"

Sposób 2

Możesz korzystać z niezależnych analiz, na przykład
zamieszczanych w portalach internetowych.
Sposób ten ma jedną wadę, laikowi jest się ciężko zorientować
czy analizy portalu są rzetelne i czy nie są w jakiś sposób
opłacane przez fundusze (np.: przez tantiemy dla portalu
lub zamieszczane w nim reklamy).

Sposób 3

Możesz prześledzić wyniki funduszu z ostatnich 5-10 lat,
ale w ramach tego okresu muszą być spadki i wzrosty
na rynkach, na których inwestuje fundusz inaczej wyniki są niewiarygodne.
Dodatkowo wyniki powinien osiągać ten sam zespół zarządzający,
gdyż tak naprawdę to zespoły zarządzające osiągają wyniki nie zaś sam fundusz.

Jeśli fundusz miał dobre wyniki w przeszłości,
ale nastąpiła duża zmiana w zespole zarządzającym.
Na przykład zespół ten odszedł, do innego funduszu lub założył własny fundusz
to przeszłe (historyczne) wyniki funduszu są niewiarygodne.
Fundusze zwykle podają skład zespołu zarządzającego w swoich materiałach.

Jeśli fundusz miał dobre wyniki, przez wiele lat, mimo zachodzących w przeszłości
zmian zespołów zarządzających, to jego wyniki należy uznać za wiarygodne.
Oznacza to, że fundusz potrafi zatrudniać dobre zespoły zarządzające.

Należy też pamiętać, że zawsze zachodzi ryzyko pogorszenia wyników,
jednak takie ryzyko też zachodzi w twoim przypadku, jeśli inwestujesz samodzielnie,
przed ryzykiem tym nie da się nigdy zabezpieczyć.

Czego nauczyłeś się z tego artykułu?

Kiedy warto inwestować w fundusze inwestycyjne?

Jeśli masz za mało czasu na prowadzenie inwestycji
Jeśli nie chcesz się samodzielnie zajmować inwestycjami
Jeśli poświęcasz dużo czasu, a osiągasz wyniki zbliżone do funduszy
Jeśli osiągasz kiepskie wyniki, nie masz talentu do inwestowania
Jeśli wyniki funduszy są lepsze niż twoje

Kiedy warto inwestować samodzielnie?

Jeśli masz czas i chcesz się nauczyć lub po prostu lubisz inwestować
Jeśli osiągasz na swoich inwestycjach wyniki lepsze niż fundusze
Jeśli fundusze przynoszą podobne lub mniejsze zyski
niż inwestycje w lokaty bankowe

Co powinieneś zrobić?

Dokonaj samodzielnej oceny, czy bardziej Ci się opłaca inwestować samodzielnie,
czy też powierzyć swoje pieniądze funduszowi lub funduszom.

Możesz zmodyfikować swój rejestr inwestycji i kontrolować
przez pewien czas, ile zarabiają obserwowane przez ciebie fundusze,
a ile zarabiasz Ty inwestując samodzielnie.